Mutua Madrileña es una Sociedad de Seguros sin ánimo de lucro propiedad de sus más de 800 mil mutualistas. Históricamente su actividad giró en torno al aseguramiento del automóvil y su negocio se realizaba exclusivamente en la Comunidad de Madrid. Con el tiempo, la sociedad decidió crecer territorialmente, así como ampliar sus ramas de actividad, lo que le ha ido permitiendo tener en el ejercicio 2016 un volumen cercano a los 11,5 millones de clientes.

Este incremento en actividades ha producido la presencia en diferentes ramas del negocio asegurador, diversificando por tanto sus productos en lo relativo al automóvil, moto, vida, salud, defensa jurídica, hogar, decesos, enfermedad, asistencia, subsidio, accidentes, así como fondos de inversión y pensiones. Todo esto lo ha llevado a cabo mediante la constitución de diferentes sociedades para atender cada negocio: Mutuactivos, Mutua Inmobiliaria, Segurcaixa Adeslas, Autoclub Mutua, MM Globalis y Go Fit Ingesport, entre otras …

Una de las actividades que realiza la mutua es gestionar el ahorro de sus mutualistas y clientes, junto con sus fondos propios a través de diferentes fondos de inversión, en función del perfil de ahorro que se desee. La Mutua gestiona actualmente cerca de 6 mil millones de euros de terceros, que confían su gestión a los expertos de la Mutualidad.

Todas estas actividades, así como los servicios asociados que presta la compañía, son valorados de forma satisfactoria por el cliente con una puntuación promedio que alcanza el 93%, frente al 80% de la media del sector.

En solo cinco años, la actividad comercial de Mutua Madrileña ha logrado que la Comunidad de Madrid pase de representar el 71% del negocio total, al actual 36%. Este ajuste deja más diversificada la cartera de clientes por zonas, en unión al primer paso de internacionalización que realiza Mutua, al adquirir un 40% de la Compañía líder de seguros en Chile BCI Seguros, junto con pactos concretos para poder comercializar sus productos.

Una operación muy importante para la Mutua ha sido el acuerdo alcanzado con Caixa respecto a la cesión de gestión y compra del 50% de Segurcaixa Adeslas, por un importe de mil millones de Euros, que le ha permitido entrar en el mercado de seguros de salud. Mutua Madrileña, dentro de su cartera de inversiones, ha adquirido un 2% de Caixa en el mercado bursátil, lo que la convierte en segundo accionista de Caixabank, detrás de la Fundación, demostrando la fortaleza de las relaciones entre las dos entidades.

Otro activo importante de la Mutua Madrileña, es su histórico patrimonio inmobiliario en alquiler, fundamentalmente en la arteria de la Castellana de Madrid, donde posee 210 mil m2 de edificabilidad sobre rasante, en edificios tan simbólicos como: las Torres de Colon, Torre Cristal, Edificio Pirámide o Castellana 110. En estos edificios existen unas plusvalías latentes entre 600 y 800 millones de Euros.

La Mutua Madrileña lleva una política activa de apoyo de costos a sus mutualistas, que reduce el beneficio neto, pero que supone un ahorro total del entorno de 180 millones de Euros anuales. Esto se ha plasmado en un descenso en la prima del seguro del automóvil a dos terceras partes. También se ha cuantificado los ahorros en la contratación en Adeslas para el colectivo en 10 millones.

Adicionalmente, con objeto de fidelizar y premiar el buen desempeño, para los mutualistas que presentan bajo o un nulo nivel de siniestros declarados en el ejercicio, Mutua realiza unos descuentos sobre tarifa que ascienden a los 731 millones.

«Mutua ocupa el segundo puesto en seguros de no vida, el primero en salud y el tercero en autos de España, generando empleo directo a 6.900 trabajadores.»

Considerados los datos anteriores, que no figuran en el balance de la Compañía, la Mutua ocupa el segundo puesto en seguros de no vida, el primero en salud y el tercero en autos de España, generando empleo directo a 6.900 trabajadores.

Todo el resultado del ejercicio, como hace tradicionalmente la Mutua, se ha llevado a reservas según lo acordado en Junta, donde se tomó acuerdos importantes sobre las mayorías para tomar decisiones, en un paso para dejar más facultades al Consejo de Administración. En cualquier caso, las asambleas suelen tener mínima asistencia, recogiendo las sucursales las delegaciones de voto, en un acto poco claro, ya que se suele realizar en presencia del empleado. Desde Probuen nos parece oportuno que se promueva la transparencia en las organizaciones y en esa línea, se trabaje en ofrecer la máxima capacidad al mutualista para expresar su opinión de forma simplificado, así como facultar la votación online recibiendo información de los temas a tratar, con tiempo suficiente, para tener una idea clara de los puntos a debatir.

Por el momento, Mutua Madrileña descarta convertirse en una Sociedad Anónima como paso previo a una potencial salida a Bolsa para captar fondos. Estos pasos, son los que realizó en su día Mapfre cuando dejó de ser una Mutua.

En el cuadro adjunto mostramos los datos más significativos de su balance de los últimos cuatro años, así como un comparativo con Mapfre y Catalana Occidente.

Respecto a los datos facilitados, sin tener en cuenta las especialidades de Mutua Madrileña en lo referente a bonificaciones a Mutualistas, la compañía que muestra un mejor comportamiento en cuanto rentabilidad de Fondos Propios es Catalana Occidente, doblando a Mapfre en sus cifras.

Por último, quisiéramos mencionar el papel que desempeña la Fundación Mutua Madrileña y su apoyo en favor de la seguridad vial, salud y formación.

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Debido a su volumen y relevancia en el mercado, ¿debe Mutua plantearse utilizar vehículos de inversión inmobiliarios como método operativo?
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